אני חושב על פוזיציה קטנה בטוויטר TWTR
המנכל קנה שם 7 מיליון דולר של מניות לאחרונה,
נראה שהיא משתפרת, וכנראה תמשיך עם השיפור,
ומצד שני אחרי ההתלהבות הראשונית מההנפקה של סנאפ , כנראה סנאפ תיחתך בחצי במשך השנה, וטוויטר תעלה עוד
היעד 18.2$ שזה להשיג מזה 13.3% תשואה
עדיין אני לא כזה אופטימי כמו אנליסטים שחושבים שזה יגיע ל25$,
בכל זאת חברה לא גדולה ולא הכי רווחית, אז פוזיציה קטנה,
בנוסף עדיין יכולה לרדת ל14$ , אז פוזיציה קטנה כדי שיהיה אפשר למצע אם צריך,
למרות שיש להם פוטנציאל יפה ולא מעט מזומן , וגם הרכישה שג'ק דורסי קנה מניות , כנראה אומר שטוויטר לא תירכש בקרוב (חשבו אולי ב$22 שזה ייקרה),
פייסבוק התחילה להעתיק מהם אסטרטגיות לאחרונה,
אבל אולי היא תרכוש עוד חברה קטנה יותר כדי לגוון את המקורות הכנסה,
ואולי יעשו כל מיני שירותי פרימיום בתשלום, ככה שאם יש 305 מיליון משתמשים פעילים:
התרחישים עיקריים הם
אם 25% מהם ישלמו 1$ אז זה יניב רווחים 900 מיליון דולר לטוויטר(אני חושב שזה תרחיש יותר סביר , אבל שרק חצי מה25% האלה יישלמו)
אם 15% מהם ישלמו 5$ אז זה יניב רווחים 2.76 מיליארד דולר לטוויטר
אם 3% מהם ישלמו 10$ אז זה יניב רווחים 900 מיליון דולר לטוויטר
בגלל זה ג'ק דורסי קנה מניות , כי עשו סקר לגבי כמה ואיך משתמשים מוכנים לשלם לטוויטר כדי לקבל עוד, ואז הוא הבין שטוויטר חשובה למשתמשים יותר ממה שהמחיר במניה משקף, אז קנה מניות,
יש עוד השערהה שעשה את זה כדי לחסום חברות אחרות מלקנות את טוויטר במחירים האלה , ככה שלפחות 8 שבועות זה ייחשב שימוש במידע פנים כנראה, ולבינתיים טוויטר תוכל להודיע על דברים חדשים ולעלות בכוחות עצמה
באופן כללי נראה שג'ק דורסי יישאר עוד , ולא יעזוב בקרוב,
יכול להיות שיש לו רעיונות חדשים שיעזרו לטוויטר לצמוח
הצמיחה במשתמשים כנראה תתמתן בשנים הקרובות , אבל ה user engagment בתוך טוויטר יעלה יפה בזמן הקרוב,
לגבי רווחים מפרסום , התחרות בתחום תעלה , ככה שזה קצת יישחוק חלק מהרווחים שם למרות שהוצאות על פרסום בחברות רק עולה עם השנים, ככה שזה עדיין טוב,
ותיהיה לה כנראה צמיחה טובה , אולי 15% בערך,
למרות שבחודשים הקרובים המניה תלך הצידה כמה חודשים או תירד ל14$ לזמן קצר , כנראה שלטווח הרחוק של שנה-שנתיים היא בהחלט יכולה להגיע ליעד של 18.2$
טוויטר לאחרונה הורידה את הצפי לשנה הקרובה , אבל בהחלט יכולה להפתיע את עצמה ואת המשקיעים בדוח רווחים הבא, אולי עד 10% יותר ממה שחשבו שיהיה ב25.4
לפי estimize,
מצד שני היא בהחלט יכולה ליפול ל14$ ורק להתאושש בינואר 2018
נקווה לטוב
https://www.benzinga.com/news/17/02...nd-twitter-pre-ipo-snapchat-smartphone-coming