אידיבי גייסה אתמול 1.06 מיליארד שח

dw2322

New member
קצרות: ז/י ארוכה: ט
יתכן מיזוג בעתיד בין אידיבי לדסק"ש, מה שיפתור בעיית רגולציה (צמצום קומות פירמידה) אולם אנחנו עדיין לא שם. במצב כיום אין מצב שנושי דסק"ש יסכימו (דסק"ש כנראה תקבל העלאת דירוג אחרי Q4).
באם ימצאו קונה במחיר מכובד לכלל ביטוח (נגיד הון עצמי ומעלה) אז זה סיפור אחר, ואז אפשר יהיה להתחיל לשקול לחשוב מחשבות יצירתיות. אם אלשטיין יסכים למשל להביא נכס חיצוני מגבה למיזוג אז יש מצב לשקול (מבחינת נושי דסק"ש)
 

rinmat

Active member
אידיבי גייסה אתמול 1.06 מיליארד שח

הצלחה גדולה לאידיבי בשלב ההנפקה לציבור, אידיבי סיימה עם גיוס של 1.06 מיליארד שח, ובעקבות הביקוש הריבית ירדה ל5.4%
http://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3707918,00.html
בעקבות הגיוס לאידיבי יש מזומנים עד יוני 2018, מה שזה אומר להערכתי, מכיוון שאלשטיין לא צריך מזומנים, הדיבידנד שהיה צפוי מדסק''ש יהיה מינימלי אם בכלל.
בעקבות התרגיל של אלשטיין עם שעבוד התמורות מכלל, אחרי ההפסד לסלינגר בעליון, אידיבי תוכל לגלגל את החוב עד סוף 2019,
זאת הסיבה שאג''ח הקצרים כבר עברו את הפארי ואג''ח ט' בדרך לשם, השוק מבין כרגע שבעיית הנזילות של אידיבי נפתרה.
עד סוף 2019 לא תהיה ברירה לאלשטיין אלא למכור את כלל ביטוח, לעצמו או למישהו אחר, אבל אם אלשטיין שוב יפסיד לסלינגר בבית המשפט ויצטרך למכור את כלל בחתיכות הוא יצטרך לעשות חישוב מסלול מחדש מהר.
 
יתכן כי אלשטיין יחליט לקנות חלק מהאגחים הקצרים

כדי להוריד את החוב והפידיונות הצפויים שלהם בשנתיים הקרובות.
 
למעלה