שבוע חדש (כרגיל) אידיבי במוקד

[gili667]

די טבעי שלא ירצה להמשיך ולהזרים כספים

האם יצליח בכך וגם להיות בעל החברה? ימים יגידו
&nbsp
האם מבחינתו עדיף להפסיד את החברה מאשר להמשיך כספים? יתכן אך זה ממש לא ענינם של אגח ט
&nbsp
את אגח ט מענין שהחברה לא תורקן מתוכן [שיעבוד נכסים תמורת הלואות , מכירות נכסים כדי לשלם לאחרים]
ע"כ אגח ט יעשו כל הנדרש לשם כך , במיוחד לאור העובדה שהנציגות מורכבת מנושים הדואגים לכספם להבדיל ממוסדיים שהשיקלים שלהם זרים
&nbsp

 

[שמעון ריטבלט]

בהפסקת מסחר מחיר האג"ח לא משתנה

כנראה בשבוע הבא

 

[yossi alef]

אין משמעות להודעה

רק להאריך את אפשרות הגיוס הקיימות

 

[יוסי המשקיע]

תשקיף מדף

שמואל ערב טוב. הקובץ שביקשת גדול ממה שתפוז מאפשר להעלות.
לינק (בחר דף 28 מתוך 141)
לכאורה אלשטיין מכין לו אפשרת להזרים כסף לחברה אם וכאשר יזדקק.

http://maya.tase.co.il/bursa/index....5-01&srh_anaf=-1&srh_event=9999&all_reports=1

 

[gili667]

בהודעה כתוב התאריך של התשקיף המקורי, בשמאל יש לך אפשרות לחפש

לפי תאריכים וסוגי דיווחים שונים

בחר את התאריך הספציפי ותגיע

התשקיף הוא לצרכי הנפקה בבורסה ולא רלונטי אם החברה כעת פרטית

ההגדרה שאלשטין מכין לעצמו אפשרות להזרים כסף לחברה איננה מדויקת

נא הראה שלמדת להגיע לתשקיף , קרא אותו , והסבר לנו מדוע אני טוען שזה לא מדויק שאלשטיין מכין לעצמו אפשרות הזרמה
זה אמנם גם אפשרות אבל אם תחשוב שזה מה שמאפשר התשקיף זו טעות , ספר לנו מה עוד מאפשר התשקיף

 

[top102]

מי יסכים לזה?

הוא לא יכול ללכת להסדר חוב אחרי ש השקיע כלכך הרבה.

 

[עניי עירך קודמים]

אלשטיין אני סבור, לא ישנה את

אופי התנהלותו.הוא אלוף במשיכת זמן וכך משיג ויתורים מיריביו.הבעיה שלו הפעם גדולה כי הוא ניתקל בנציגים לעומתיים ומיליטנטים של כל סדרות האגח הקיימות.
לכן אני סבור כי לא יפעל להארכת אגחים הקצרים,מאידך לגבי אגח ט הארוך אני צופה קרב רציני מטעמו על המשך אי מתן ערבויות וביטחונות.
יש לו עודי"ם מעולים שינסו להתיש את הנאמנים של אגח זה .
מעניין כמה זמן ועניין יש כעת לעו"ד גיסין להשקיע בייצוג אגח ט כאשר הוטל עליו המשימה הכבדה של ההתעסקות באגח אורבנקורפ.

 

[hayek]

אג"ח ט' הונפק בשעה שמניות החברה נמחקו כבר מהבורסה ע"י דנקנר

אם אלשטיין יזרים - הוא לא צריך תשקיף. אם ירצה להנפיק מניות שוב כן צריך תשקיף (אבל זה לא יקרה).

אם תהיה הנפקת אג"ח - תשקיף מדף יקצר ויפשט את התהליך.

בנתיים מחכים להחלטת המפקחת על הביטוח. בהתאם להחלטה, אלשטיין יקבע מהן מקורות המימון הנדרשים ל-
1. 100 מיליון בספטמבר לבנה"פ
2. 150 מיליון בדצמבר לאגח י+ט
3. 300 מיליון בדצמבר למימוש אופ דיסקונט השקעות
המקורות:
1. מכירת 5% מכלל ביטוח במאי ועוד 5% באוקטובר , בתלות בהחלטת המפקחת
2. גיוס חוב / אג"ח או אחר
3. הזרמה של אלשטיין

 

[יוסי המשקיע]

שבוע חדש (כרגיל) אידיבי במוקד

שלום רב חברים.
שבוע דרמטי ממתין לנו עם אידיבי.
- דיון משפטי שאלשטיין יוזם בבית משפט בכדי למנוע מכירה מאולצת של מניות כלל (הוא מבקש דחיה ולא היתר לכן לא מקבלים את ה 1.05) מול הממונה על הבטוח שנתנה מספר ארכות למכירת כלל שמגיעה השבוע ליישום ומכירת המניות.
- אולטימטום של מחזיקי אג"ח ט שאם לא יקבלו בטחונות מתכוונים לפנות לבית משפט ולמנוע לכאורה העדפת נושים ולפירעון החוב .
- תכנית עסקים או תזרים חזוי לתשלום חובותיה של אידיבי לחצי השנה הקרובה.
אלשטיין מסרב בכל תוקף לפרסם את תזרים המזומנים לאידיבי כמקובל בכל חברה למרות שמאוגוסט אין כסף בקופה.
- "אמינותו" המפוקפקת של אלשטיין לא תסייע לו אך הכסף הזמין בקופתה של IRSA עשוי לסייע לו. השאלות איך ומתי ?
שבוע טוב.

 

[יוסי המשקיע]

מחר דיון בבית משפט

אכן ראיתי שתשקיף המדף מדבר על הנפקת מניות (לא רלוונטי חברה פרטית) והנפקות אג"ח. כרגע אינני רואה מתעניינים רבים שיסכימו לרכוש אג"ח חדש מאלשטיין. אני באופן אישי לא ירכוש ממנו כלום.
אם הדיון יוכרע שעל אידיבי למכור מניות כמתכונן, נשאלת השאלה באיזה מחיר ימכרו המניות. אם ימכרו מתחת להון העצמי בצורה משמעותית החברה תהיה בעלת שווי שלילי מובהק - עובדה שתגרום למחזיקי אג"ח ט לנסות לעצור את המהלך (העדפת נושים) ולהביא לפירוק אידיבי.
אולי יש לאלשטיין שפנים לשלוף. נמתין ונראה.
כרגע המצב מאתגר לכל הגורמים הנוגעים במשבר הנזילות באידיבי.
חבל שהשכל הישר לא מנצח, במצב כזה הממונה על הבטוח אלשטיין ומחזיקי אג"ח ט ינסו למצוא פשרה מושכלת כך שאף אחד לא ייפגע . כולם ייצאו נשכרים ממהלך זה.
תודה ל hayek על פירוט ההזרמות הנדרשות.

לינק לגלובס.
בסוף הכתבה מגלובס נכתב שהדיון יתקיים ב 4.5 (למעשה, הנושא יגיע לביהמ"ש כבר לאחר החג, ב-4 במאי.)
http://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001119417

 

[gili667]

אלשטין כבר הודיע שימכור כלל כדרישת הממונה היה ויהיה צורך במז

במזומנים לתשלום השוטף
&nbsp
מכאן שההתנהלות מול ט היא שתקבע האם יביא כסף מהבית או ימכור/ישעבד כלל וחברות אחרות
&nbsp
כשלון של ט משמע לא יביא כסף מהבית, הצלחה של ט יביא כסף מהבית , כנראה גם ממש אך ידרש פחות כסף

 

[יוסי המשקיע]

אלשטיין עושה שרירים ולא סופר את אף אחד.

http://www.themarker.com/markets/1.2929821

 

[יוסי המשקיע]

דיון 4.5

אמור להתקיים היום דיון בשעה 11:30