עדכון המדדים, וספאנטק מנופחת?

[dw2322]

זה כי ה E די נמוך

אפשר לשאול את ג'קי (מנופים) איך דוחפים נייר לת"א100...

שיהיה ברור - ספאנטק איננה חברה זבל. כחברת יתר50 היא סבבה לגמרי. אבל ש"ש של מיליארד שקל ות"א100? נו נו. לא הגזמנו? סה"כ מגבונים זה לא הייטק.
&nbsp
בכלל בכלל לא ברור לי מדוע למשקיע אקטיבי כדאי להשקיע כיום בספאנטק ולא בשלא"ג או על בד. הש"ש של ספאנטק דומה כיום לזה של אבגול, שמאז ומעולם היתה השחקנית הגדולה בסקטור (והיא נייר שתמיד דשדש בין תחתית ת"א100 לצמרת יתר50).
ספאנטק פשוט ככל הנראה הצפינה קצת יותר מדי. כנראה יותר מדי "התלהבו" מהכניסה למדד היוקרתי.
&nbsp
אבל... אם תוכל למצוא סקירה אנליסטית על ספאנטק, רצוי בליוי סקירה ענפית של שאר השחקניות (על בד, שלא"ג ואבגול) אני מאד אשמח.

 

[gili667]

AU בעלי האגח צריכים לקחת את החברה , זה תלוי בהם בלבד

אין שום צורך לפנות לחכים לשם כך
&nbsp
צריך פשוט לעשות ,
אבל יעדיפו לבכות או סתם לקוות לטוב כאשר התהום לפניהם ולא מבינים שבתיקוה שלהם יש גם את האלטרנטיבה להפסיד פי כמה - וזה מה שקורה בפועל במציאות
החברה משקרת אותם אבל זכותם לחשוב שהוא מאמצים עבורם , יש כאלו שבטח יהיו מרוצים מאירוח בית המלון והכיבוד בהתאם - רק שאלו פתיים , זה הכל על חשבונם בריבית דה ריבית

 

[dw2322]

עדכון המדדים, וספאנטק מנופחת?

מחר יתבצע עידכון המדדים החצי שנתי. מיילן נכנסת למעוף.
נכנסות לת"א75: אלרוב נדל"ן, ישרס, חילן, אל על, ספאנטק ואינרום
יוצאות מת"א75: אפריקה, גילת, אלון רבוע כחול, סיליקום, פרוטליקס, פלוריסטם ואידיבי פתוח.

רגע. ספאנטק לת"א100? לא הגזמנו? ספאנטק זו חברה כמו על בד ושלא"ג, שאלה חברות המייצרות את חומר הגלם למגבונים הלחים שכולנו מכירים, לתעשייה בעולם. חברות נחמדות ורווחיות, קלאסה ליתר50. באמת שאין תלונות. אבל ת"א100? נו נו, לא הגזמנו?
ספאנטק זינקה בשנה החולפת ונסחרת כיום במיליארד שקלים. זה ש"ש די מנופח, בפרט בהשוואה לחברות האחרות בסקטור. על בד נסחרת מעט מתחת להונה העצמי. ספאנטק נסחרת ב... פי 5 מהונה העצמי! על בד נסחרת במכפיל רווח חד ספרתי, ספאנטק נסחרת במכפיל רווח 16. לא זול. ממש ממש לא זול. מישהו יכול לפרשן את ש"ש שלה?
נראה שמישהו התאמץ במיוחד לדחוף חברה כמו ספאנטק למדד הפופולרי, ככל הנראה כדי למכור מחר סחורה מנופחת לעמיתי תעודות הסל על ת"100.
כמו עם שלישיית זבל הביוטק האמריקאי, דוחפים לכסף הטיפש סחורה רעילה.

עם עוד ועוד זבל במדד כדאי לשקול פעמיים לפני שקונים תעודת סל ת"א75/100. יתכן וקרנות נאמנות, עם ניהול אקטיבי, תוכלנה לייצר תשואה עדיפה.

רק שיהיה ברור - ספאנטק איננה זבל. רק התימחור שלה כיום מרים גבה.

יש גם כניסות הגיוניות למדד - ישרס, חברה חזקה עם הון עצמי של מיליארד שקלים, מזמן היתה צריכה להיות שם, או אל על, שבתקופה האחרונה נהנית מרווחים מפולפלים הודות לקריסת מחירי הנפט (אך יכולה לעשות את כל הדרך חזרה באם הנפט יעלה, היא כבר היתה פעם במדד, יצאה ליתר50, וכעת חוזרת). אלרוב נכנסת ויוצאת.

ראוי להזכיר את יציאת אפריקה. תום עידן. פעם היתה במעוף, לא? ב 2016 כנראה נפגש שוב באסיפות אגחים. אלון ריבוע זה ברור (נשים לב כי הם נפטרים מהנכסים הבעיתיים, כך ששווה לעקוב) וגם גילת, שזה חבל אך סביר בהתחשב בביצועים הלא מספקים. היא עשויה לשוב חזרה כי אם לייבפרסון עמוק בתוך המדד (חברת הייטק דואלית עם הון עצמי דומה) אז אני לא רואה סיבה מיוחדת מדוע היא לא. שתיהן טובות יותר בסיפורים מבביצועים.
גם אידיבי יוצאת, אבל היא בעצם איננה מניה אלא כרטיס השתתפות בהצעת הרכש בעוד 3 חודשים. לאף אחד לא אכפת באיזה מדד היא, אלא אך ורק תוצאות המו"מ מול אלשטיין.

 

[yel5]

dw - שאלה לגבי אלון ריבוע

מגה מכרה את רוב סניפי YOU, ואתמול פורסם על מו"מ למכירת כל סניפי מגה בעיר. כלומר, יש מצב שמגה תהפוך להסטוריה.
מניות דיינרס נמכרו - תזרים מוערך 240M ש"ח
דור אלון נמצאת על המדף ומגלים בה התענינות.
לחברה שווי נכסי נקי חיובי - כלומר, סיכוי טוב לפארי

מדוע אתה חושב שעוד ניפגש באסיפות אגח של אלון ריבוע?

 

[dw2322]

נפגש באפריקה, לא באלון ריבוע

אחרי פרסום הדוח השנתי של אפריקה (קרי מרץ 2016 והילך) נראה לדעתי שיש סיכוי גבוה שתתכנס לכל הפחות אסיפת הבהרה ידידותית. נחזיק אצבעות שרוסיה תתאושש בשנה הקרובה, כי אם לא... ובכן, מ 2017 נהיה במצב של Huston, we have a problem...
&nbsp
המצב של אלון ריבוע טוב יותר. בכלל לא בטוח שתהיה אסיפה.

 

[gili667]

למחזיקים כדאח לפעול ומהר , כל יום שעובר הוא על חשבונם

 

[dw2322]

בינתיים אנחנו יכולים לדבר ללמפה

מקבלים קרן וריבית כמו שעון, וגם 2016 סגורה, אז קשה להתבכיין יותר מדי.
הבןאדם מודע מצויין למצב החברה, לפני שנייה מכר לך מגדל במנהטן, ובאקזיט די יפה. דחילק, כמה קרציות אנחנו יכולים להיות?
נכון. מ 2017 אנחנו כבר מתנועעים בחוסר נוחות על הכסא. בשביל זה כנראה נפגש באסיפה.
&nbsp

 

[gili667]

ממש לא, זה אידיבי2 וככל שהזמן יעבור המצב יהיה גרוע יותר

כבר כיום ההון הוא שלילי [שווי הנכסים לפי מחירם הסחיר ]

החברה מתנהלת בבזבזנות כאילו איננה במשבר [מחלקת תרומות על חשבונך ,החזרי הוצאות עתק ועוד]

המצב ברוסיה החריף מאד , המחיר למ"ר בקניון נפל פלאים , לבייב נותן הנחות יפות לעצמו, הקניון מתרוקן - ואחרי כל זה אין ירידת ערך בדוחו"ת..... מדהים!
להזכירך יש להם גם תוכנית רכישת אגחים שלא ביצעו
כיום כשכבר מדברים על אפשרות הסדר- ברור שזו הונאת המשקיעים ומעולם לא יכלו ולא התכוונו לרכוש

שים לב שבתוכנית לעמוד בחובות הם כלל לא מדברים על רכישת החוב - זו העסקא טובה ביותר: לקנות שקל בחצי שקל , שום תוכנית אחרת לא תעזור להם

המצב ברוסיה רק מחריף , משמע לא רק שכיום אנך יכול לקבל את החוב כי אם כל יום שעובר תקבל עוד הרבה פחות!

החברה חדלת פרעון אם זה לא מובן לך עכשיו זה יהיה מובן לך כשתקבל הרבה פחות !

זה הזמן להתחיל לפעול ולא להמתין וזה תלוי רק בבעלי האגח

גם אידיבי עמדה בכל תשלומיה , עד שהיו אגחים שעצרו זאת

אידיבי עוד היתה יכולת גיוס כספים , לאפריקה אין את היכולת והיא גם לא מדברת על גיוס כסף כחלק מונית העמידה בחובות ........ ולמה? כי לבייב לא ישים שקל .... מבחינתו שהאגח יצנח ושהאגחים יבקשו הסדר כאשר לאף אחד אין ציפיה שיעמוד בהתחיבויות שלו
מבחינתו זה מצב עדיף.....

הסיכוי היחידי של אפריקה לעמוד בהתחיבויות שלה הוא לקנות אגחים בבורסה, אך כעת היא כבר לא תוכל לעשות זאת מחשש להעדפת נושים....

צרך להודיע ללבייב שלוקחים לו את החברה , אם הוא רוצה להיות איש כבוד שיעבוד בחברה כשכיר בשכר המותאם למצב החברה וינסה להחזיר כמה שיותר אגורות לשקל - לא שאני מצפה זאת ממנו
וגם לא מצפה שהאגחים ידרשו זאת....זו בדיוק הסיבה שבחינתו עדיף שיעבור כמה שיותר זמן .... , ככל שהמצב יהיה יותר קשה בעי האגחים ידרשו לומה משמעותית יותר מצידם

אבל... בעלי האג"ח לא למדו דבר.... וכרגיל ישלמו חזק והבעלים ימשיך להיות בעלים