לגלישה באתר בגירסה המותאמת לסלולאר
| הוספת הודעה
הגדרות תצוגה

הגדרות עץ הודעות

מאפייני צפייה

הצג טקסט בתצוגה
הצג תגובות באופן
עדכן
2571325,713 עוקבים אודות עסקים

פורום בורסה ושוק ההון

 
 

הנהלת הפורום:

אודות הפורום בורסה ושוק ההון

 
 
הוספת הודעה

צרף
תמונה וידיאו קובץ
קבצים המצורפים להודעה

x
הודעה מהנהלת הפורום
0
המשך >>

לצפיה ב-'סנטראל יורופיאן'
סנטראל יורופיאן
04/10/2019 | 13:16
81
למישהו יש ידע מתי אמור להתבצע התשלום הסופי של ההסדר
לצפיה ב-'שר התקשורת מתבטא באופן מביך '
שר התקשורת מתבטא באופן מביך
03/10/2019 | 12:49
3
162
טוען שאם אישור מכירת יס (חברה גרועה, במסגרת עיסקת בעלי עניין) לבזק היווה הטבה של 1.8 מיליארד הרי שאישור מכירה של בזק (חברה טובה, בין קונה מרצון למוכר מרצון, בלי ניגוד עניינים) מהווה הטבה של 6 מיליארד. 
 
בכל אופן השר אמסלם דורש אישור של היועמ"ש לעיסקה (שזה לגיטימי, להבדיל מהטיעון הכלכלי המביך, שלא מתאים לאדם המתיימר להיות שר בישראל)
 
לצפיה ב-'בזק מדווחת על הארכת פוטנציאל נכס המס'
בזק מדווחת על הארכת פוטנציאל נכס המס
03/10/2019 | 13:10
86
מועד פקיעת נכס המס נדחה בשנה, מסוף 2019 לסוף 2020.
מדובר בנכס מס תיאורטי בסך 1.3 מיליארד, בגין מיזוג עתידי בין בזק ויס, כאשר אנחנו עדיין רחוקים מאד מאד מאישור רגולטורי שכזה (ביטול הפרדה מבנית), אם בכלל, אבל עדיין, דחיית הפקיעה היא מהלך חיובי לפירמה.
 
אתמול בזק דיווחו על צמצום מסויים במינוף:
לצפיה ב-'להבנתי התייחס לשווי השוק של בזק 6 מיליארד שח'
להבנתי התייחס לשווי השוק של בזק 6 מיליארד שח
03/10/2019 | 15:03
90
כאשר שר התקשורת הינו בובה שחייבת לקבל את המלצות הועדות המקצועיות כולל היועץ המשפטי של משרד התקשורת אבל בחתימתו נושא באחריות טוב יעשה אם יבקש אישור מהדרג המשפטי הגבוה ביותר לפני שיחתום.  סרצ'לייט עלולה לפשוט רגל/לקשור עסקים עם משטר האייטולות של איראן/למנות לדירקטוריון בזק מי שעשוי להיות מקורב לכאורה לשר וכו'. לא הגיוני שמי שקובע באמת לא נושא באחריות.
 
לצפיה ב-'תרגום מאמסלמית לעברית'
תרגום מאמסלמית לעברית
03/10/2019 | 19:56
99
תראו אני לא מבין בכלכלה אבל 6 מליארד נשמע אחלה בוחטה ואם אני יכול להוציא למנדלבליט עין ולתת לביבי לשחק אתה ג'ולות אז למה לא?
לצפיה ב-'עוד צרות בסטארווד - forever21 פושטת רגל'
עוד צרות בסטארווד - forever21 פושטת רגל
03/10/2019 | 12:39
2
107
שוכר שמשלם 2.5% מהשכ"ד
 
אגח ב 40 אגורות סביר שיהיה עם בעיות, אולם בבחירה בין סטרווד למירלנד - לדעתי מירלנד מהווה קנדידט אטרקטיבי יותר
לצפיה ב-'לא סותר. בשם הגיוון אני מחזיק את שניהם'
לא סותר. בשם הגיוון אני מחזיק את שניהם
03/10/2019 | 14:18
76
לצפיה ב-'אני מציע שתקרא הכתבה עד הסוף...'
אני מציע שתקרא הכתבה עד הסוף...
03/10/2019 | 17:57
105
"ביום שלישי הודיעה פוראבר 21 על רשימה של 178 חנויות ברחבי ארה"ב שמצויות בסכנת סגירה. זאת בעקבות בקשתה להליכי הגנה מפני נושים שהגישה בתחילת השבוע. רק סניף אחד של הרשת נכלל בין שבעת הקניונים של סטארווד — קניון פארקוויי פלאזה בקליפורניה."
 
אכן צרה ענקית.....
לצפיה ב-'השוק יורד הזהב עוולה'
השוק יורד הזהב עוולה
03/10/2019 | 11:50
47
בעקבות הלחץ בשווקים הזהב GOLD עלה לאיזור 1500 עדיין איזור 1535 חשוב שייפרץ.
 
לצפיה ב-'שוק אפליקציות התשלומים בישראל סוער'
שוק אפליקציות התשלומים בישראל סוער
18/09/2019 | 10:51
5
151
שופרסל בוחנת כניסה ותחרות מול פועלים, לאומי ודיסקונט
 
לצפיה ב-'עוד בעניין שופרסל - היא נערכת למאבק מקומי מול אמזון'
עוד בעניין שופרסל - היא נערכת למאבק מקומי מול אמזון
18/09/2019 | 11:08
3
108
נערכת להשקה מחדש של אמריקן אאוטלט, שלא הצליח בעבר
 
לאמזון לא הולכים להיות חיים קלים בישראל, כאשר חוץ משופרסל גם עוד שחקנים לא יתפעלו מהשחקן הגלובאלי שמנסה לדרוך להם על האצבע הקטנה.
 
כל סקטור היבוא באינטרנט עלול לחטוף מכה אם וכאשר הממשלה החדשה תבטל את הפטור ממס עד 75$ . ככה זה כשכחלון משאיר גרעון של 50 מיליארד שקלים 
אמזון תגלה שלא פשוט לעשות פה עסקים (בקנה מידה משמעותי) וגם להרוויח.
 
לכן אמזון מוותרת על רכישת/הקמת מרלו"ג בישראל - זה צעצוע די יקר ופה בארץ שופרסל, רמי לוי, יינות ביתן וויקטורי, ועוד הרבה רשתות (אופנה, חשמל, DIY וכו) לא הולכים להתנחמד לגורילה האמריקאית. התחרות כאן היא רצחנית ואף אחד לא הולך לוותר על החלקה הקטנה שלו לטובת אמזון.  פה זה לא אמריקה.
לצפיה ב-'מתכוננים לאמזון...'
מתכוננים לאמזון...
18/09/2019 | 11:35
1
83
אלקטרה מציעה חבילת שירות לעסקים קטנים למכור באמזון ישראל:
לסוחר הקטן זה תענוג לא זול בכלל לשלם קופון של 15% עמלת מחזור לאלקטרה ועוד 15% לאמזון, במקום למכור בעצמו.
 
עסקים יצטרכו להשתפר:
 
 
לצפיה ב-'הפטור על קניות בסך 75$ הוא פיקציה'
הפטור על קניות בסך 75$ הוא פיקציה
19/09/2019 | 13:00
93
נחמד שיש, אבל נמשיך לקנות בחו"ל גם בלעדיו.
 
כשהמחירים בארץ הרבה פעמים פי שתיים ופי שלוש מחו"ל, עדיין משתלם לקנות בחו"ל, גם אם משלמים מס. היום גם קורה שמזמינים חבילות קטנות יותר כדי לא לעבור את הרף, אבל ברגע שיהיה תשלום מע"מ מהשקל הראשון אפשר יהיה להזמין חבילות יותר גדולות ובכך לחסוך קצת מעלויות המשלוח (יש גם חברות שנותנות הטבות על הזמנה בסכום גבוה).
 
הבעיות העיקריות אם כך היא לא עצם החיוב במע"מ, אלא שהדואר שהיום בקושי עומד בעומס החבילות יקרוס סופית, ומה העלות של השחרור הפרטני שיגלגלו אלינו (למעט אמזון שמגלמת את העלות הזאת ונותנת מחיר סופי, ולכן דווקא אמזון תהנה  מיתרון אל מול חברות אחרות שלא מגלמות עלויות שחרור ממכס).
לצפיה ב-'הזוכים במכרז הסליקה בתח"צ הם דיסקונט, ישראכרט ומוביט'
הזוכים במכרז הסליקה בתח"צ הם דיסקונט, ישראכרט ומוביט
03/10/2019 | 11:30
27
הם בעצם יבצעו סליקה בחינם, אז יצטרכו למצוא דרך אחרת להרוויח מהפעילות
 
לצפיה ב-'שמעון אמסלם מנתח 6 מניות מעניינות לשנה החדשה'
שמעון אמסלם מנתח 6 מניות מעניינות לשנה החדשה
02/10/2019 | 12:55
120
לצפיה ב-'תן דסק"ש אגח, קבל שופרסל מניה'
תן דסק"ש אגח, קבל שופרסל מניה
25/09/2019 | 12:03
5
159
בדומה למתווה אידיבי ט'/כלל ביטוח מניה, בוחנים עכשיו משהו דומה בדסק"ש. שם האגחים כמובן אינם אגחי זבל, אבל זה יאפשר לצמצם מינוף, מ LTV של 67% למתחת 50%.
 
לצפיה ב-'זה לכשלעצמו חיובי'
זה לכשלעצמו חיובי
25/09/2019 | 15:02
2
158
ועשוי להיות זהה ואפילו טוב יותר ממכירת השליטה בשופרסל בפרמיה קטנה ואז רכישת אג"ח. גם פשוט בהרבה.
 
אבל ההתנהגות של מנית נכסים ובנין חשודה. מקונן  בי חשש כי אלשטיין מתכנן הצעת רכש להיפטר מהמיעוט ואז עסקה. אירסה דיווחה שאופציה לרכישת קרקע בנין הליפסטיק פקעה והיא הפסידה 5 מיליון דולר ( ראה שקף) אבל היא בוחנת אלטרנטיבות אחרות לרכישת הקרקע. נקווה שלא יסבך את הקבוצה בארץ יותר ממה שהיא כבר מסובכת.
 
 
לצפיה ב-'הענות חלשה למהלך המרת שופרסל לאגח דסקש '
הענות חלשה למהלך המרת שופרסל לאגח דסקש
26/09/2019 | 09:38
1
103
לפי חזני כמה מאות מיליוני שח - אלשטיין יחשוב אם לקחת את ההצעות 
 
לדסקש NAV חיובי גבוה מ 1 מיליארד שח , אין מספיק קופצים על החלפת נייר יחסית בטוח שמניב כמעט 8-10% אל מול מניה שנמצאת בשיא ומניבה 1-2% בשנה .
 
 
לצפיה ב-'כמה מאות מלשחים זה חלש?'
כמה מאות מלשחים זה חלש?
30/09/2019 | 08:21
66
בהתחשב שסך האחזקה של דסק"ש בשופרסל היא 1.5 מיליארד שקל הרי שהמרה של 350 מלשח זה לא רע, ויאפשר את צמצום המינוף. אלשטיין ציפה ליותר אבל זה מה יש. דסק"ש זה לא אגח זבל. לא הבנתי אם ההמרה תבוצע או לא.
 
מה שכן היינו מעדיפים שאלשטיין יצליח למכור את השליטה בשופרסל לגוף זר, עם פרמיה נאה על מחיר השוק. זה בינתיים לא קורה אולם ככל שהבלוק של שופרסל מצטמצם כך קל יותר למכור אותו, כאשר הרוכש הזר העתידי יצטרך לקנות עוד בלוק דרך השוק וכך לקבל שליטה.
 
בעוד כחודש יש אסיפת בעלי מניות של דסק"ש לאישור מענק פרישה לשולם לפידות, ומההודעה אנו למדים כי משרדי החברה עברו מעזריאלי ל TOHA (של גב ים ואמות). מן הסתם גם משרדי אידיבי מתישהו יעברו לשם. למה לשלם שכירות לדנה עזריאלי אם אפשר לשלם שכירות לעצמנו?
לצפיה ב-'צפוי'
צפוי
26/09/2019 | 11:20
118
שלום
1. היה צפוי שהצעה להמיר מניות שופרסל באגח דסקש י יכשלו. גם המכרז בוצע ב"מחשכים" ואין היענות לנייר חזק יחסית כמו דסקש להמירו במניה שהיא ברוויה.
אלשטיין יצטרך למצוא פתרונות יצירתיים יותר להפחתת החוב.
כרגע המצב בדסקש רגוע . משער שיקבלו דיבידנד יפה מנכסים ובניין ולא תהייה בעיה בשנתיים הקרובות (גם עם הנפקת הזכויות של 200 מיליון שח לסלקום).
2. מקווה שדסקש תעביר דיבידנד של 50 מיליון שח עבור תשלומי ריבית לשנה הבאה באידיבי אגח יד.  יוריד לחץ באידיבי.
3.האם יש חדש באידיבי עם מתן ההלוואה השערוריתית ללפידות ? הנושא לא נסגר. מתן ההלוואה נדחה ונדחה ולא מגיע לקיצו.
מצפה שיתנו לגזלן את ההלוואה ואלשטיין במקביל יעביר 40 מיליון שח כמתחייב.
ביצוע המרת מניות כלל מול אגח ט בלבד .
יפחית חוב בצורה משמעותית באידיבי ותשלום ריבית בדצמבר לאגח ט. כדאי להזדרז המצב לא מזהיר.
האם יש חדש \ עדכון ?

שנה טובה.  אילן.
לצפיה ב-'מסקנות מכישלון המרת שופרסל /אגח דסקש'
מסקנות מכישלון המרת שופרסל /אגח דסקש
26/09/2019 | 16:04
143
1. אלשטיין מתאהב ברעיון התספורות. 
2. חברה שנמצאת בNAV חיובי מובהק (1.2 מיליארד) לא תאפשר תספורת. 
 
כדאי לאלשטיין להמיר את אגח ט לכלל ביטוח ומהר ,
ברגע שהNAV יהיה חיובי באידיבי  (ככל שסלקום תמשיך לתקן וככל שדסקש תתחזק)  המתנה שקיבל / תספורת כבר לא תתאפשר .
 
 
 
 
לצפיה ב-'S&P על טבע'
S&P על טבע
24/09/2019 | 12:41
8
125
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .
 
לצפיה ב-'השוק פסימי'
השוק פסימי
27/09/2019 | 12:44
1
86
התשואה באגחים מגיעה ל 10%
והנייר חוטף אתמול שישיה:
לצפיה ב-'ואתמול הנייר מתקן בחזרה'
ואתמול הנייר מתקן בחזרה
28/09/2019 | 08:15
44
וסוגר את פער הארביטראג' מול ת"א.
לצפיה ב-'אלוף העולם בטבע מתגורר בארהב ואני בקשר עימו '
אלוף העולם בטבע מתגורר בארהב ואני בקשר עימו
27/09/2019 | 18:04
91
הוא לא מכר כלום ב8.5
יושב ודוגר דוגר ויושב
אצן למרחקים ארוכים
שווה לי  ללמוד ממנו מהי מניה
וכמה חרא צריך לאכול שם חודשים ושנים
עד לגאולה.
לצפיה ב-'טבע ותחזיות'
טבע ותחזיות
28/09/2019 | 11:56
2
119
לפני שנתיים התווכחנו כאן איזו תרופה עדיפה , התרופה שחשבת שתציל את טבע, התרופה למיגרנה, או התרופה המתחרה של אלדר ALDR
טבע נסחרה אז ב20 מיליארד דולר
אלדר היתה שווה 0.6 מיליארד דולר
היום,
טבע נסחרת בשליש,
ואילו אלדר נקנתה השבוע ב1.95 מיליארד דולר, יותר מפי 3
 
לצפיה ב-'ברוך השב '
ברוך השב
29/09/2019 | 11:52
1
80
דבר אחד אי אפשר לקחת ממך - היותך המגיב האיכותי הקטלני ביותר על טבע 
חבל שאני ומחזיקים אחרים לא מכרנו אז, כי היינו חוסכים מעצמנו הפסד כואב 
אבל... זה שייך לפרה היסטוריה. כיום, האם נייר של 7$ שמייצר 2.5$ למניה מעניין להשקעה? אני חושב שכן. נכון, ישנו סיכוי שהחוב יכריע את החברה. מקווה שלא.
 
לגבי הערתך - בחן בבקשה את תמחור ALDR מלפני שנתיים ותראה שהנייר עמד על 10$ לערך, כלומר כמיליארד דולר, שזה בערך מה שאני זוכר שנסחר אז, פלוס מינוס טיפה. כלומר המחזיקים בו עשו 80% (מ 10$ ל 18$) ולא פי 3. זה לא נראה מיוחד לנייר ביוטק מסוכן, שמבוסס בעיקר על סיפורים (הלא אין מכירות ויש רק נפנופי ידיים והפסדים). בגלל אקזיטים כאלה משקיעים מוכנים לסכן כספם על סקטור כה מסוכן.
אגב, עד לפני דקה וחצי הנייר נסחר פחות או יותר באותו אזור של 10$, כלומר המשקיעים בנייר לא עשו כלום. עד ההודעה על האקזיט החלומי.
 
לונדבק זו חברת פארמה דנית רצינית ואם היא הסכימה לשלם על תרופה עתידית, ובעייתית (צפי לנתח שוק הקטן מבין ה 4 עקב צורך בעירוי אצל הרופא, שמבחינה לוגיסטית מורכב בהרבה מטיפול עצמי בבית המטופל), ועוד לפני אישור, כ 2B$ הרי שזה נותן איזושהי אינדיקציה לאפסייד של 3 התרופות הגדולות יותר (טבע, אלי לילי, אמג'ן). לונדבק מצפה שהמכירות של התרופה שלהם תהיינה משמעותיות בעוד כ 3 שנים.
לכן עיסקה למכירת האג'ובי, המוצר האינובטיבי של טבע, עם פוטנציאל גדול יותר, שכבר מאושר וכבר החל מכירות, לאיזושהי חברת פארמה גדולה, תמורת 5B$ נראית ריאלית לדעתי. האם טבע תסכים? להערכתי לא.
תמורת 10B$? על מספרים בטווח הזה אני מעריך שקאר שולץ כבר לא יסגור את הטלפון. זה אמנם אחד ממנועי הצמיחה של החברה אבל תמורת הצעה שאי אפשר לסרב לה? יש על מה לדבר.
 
לצפיה ב-'שנה טובה אנזו ברוך הבא'
שנה טובה אנזו ברוך הבא
29/09/2019 | 15:13
27
לצפיה ב-'השוק לא אוהב את מיזוג פייזר עם מיילן'
השוק לא אוהב את מיזוג פייזר עם מיילן
03/10/2019 | 11:00
21
לצפיה ב-'מנהל שלישי בטבע מתחלף'
מנהל שלישי בטבע מתחלף
03/10/2019 | 11:20
27
אחרי מנהל הכספים, מנהלת מותג ותקשורת כעת מתחלף מנהל התפעול
לצפיה ב-'שנה טובה '
שנה טובה
29/09/2019 | 11:20
1
25
לצפיה ב-'שנה טובה ורווחית לכל קוראי הפורום'
שנה טובה ורווחית לכל קוראי הפורום
29/09/2019 | 05:03
22
לצפיה ב-'הערות אודות קבוצת אידיבי 26.9.19 + שנה טובה'
הערות אודות קבוצת אידיבי 26.9.19 + שנה טובה
26/09/2019 | 22:01
4
144
ערב טוב
1. אידיבי שוקלת להנפיק אג"ח חדש - אג"ח ט"ו. 
חלק מהתמורה ישמשו לתשלום ופדיון לסידרה הקצרה אג"ח י"א. 
משער \ מקווה שחלק מהתמורה ישמש לשחרור חלק ממניות כלל המשעובדות. 
אלשטיין חייב לבצע המרה של מניות כלל לאג"ח ט. החלפת 5% מניות כלל שקולה ל 200 מיליון ע.נ. אג"ח ט. אסור להתמהמה ולמשוך זמן - בצע ככל שניתן החלפת מניות באג"ח ט כל זמן שאג"ח ט נסחר בשערים כה נמוכים !!!
https://maya.tase.co.il/reports/details/1256184

בנוסף, בכל מזומן פנוי כדאי שירכוש אג"ח של אידיבי אג"ח ט. 

2. נכשלה המרת מניות שופרסל באג"ח דסק"ש י. צפוי. 
אלשטיין צריך לחשוב על שיטה חדשה להפחת מינופה של דסק"ש. 
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,734...

3. דסק"ש צריכה להעביר דיבידנד של 50 מיליון ש"ח. ישמש לתשלומי ריבית לאידיבי אג"ח י"ד בשנת 2020.  
לדסק"ש יהיו רווחים מהרבעון הבא בגלל שנכסים ובניין מכרה מניות של גב ים בסכום משמעותי. 

4. סלקום. 
התביישתי לקרוא את השתלחותו הנוראית של רוני רז (וועד כלל ביטוח) באלשטיין. 
רשם דברים פוגעניים ולא נכונים !. 
בושה. 
סלקום סובלת מעודף כח אדם מטורף. לגולן יש 300 עובדים לסלקום 3000 עובדים... יעילות ? 
אכן סלקום הינה חברת תכנים, תשתית, אינטרנט וסלולר וגולן הינה חברה וירטואלית - אך יחד עם זאת סלקום עתירת כח אדם. 
ליבי ליבי עם המפוטרים אך אין ברירה. 
אם תכנית הפיטורים תצא לפועל וסלקום תגייס 400 מיליון ש"ח לחיזוק הונה - סלקום תתאושש ותתחיל להרוויח !!!
כתוצאה מכך ערך דסק"ש יעלה ואיתו אידיבי אג"ח יד. 
אלשטיין לא יוכל לבצע המרה מניות כלל ביחס של 1:70 מול אג"ח אידיבי. 
לכן - אלשטיין תזדרז והמר מניות כלל באג"ח אידיבי מהר לפני שתכנית ההבראה של סלקום יוצאת לפועל.

5. שנה טובה לכולם. 
בריאות טובה, אושר והצלחה. מקווה שגם אלשטיין יצליח וירוויח וגם כל ציבור המשקיעים יחד איתו. בהצלחה !
לצפיה ב-'מסכים'
מסכים
27/09/2019 | 00:01
92
ערב טוב ושנה טובה לחברי הפורום
1. הופמן, מסכים לכל מה שרשמת. יישר כח לפרשנותך.
מקווה שגם אלשטיין קורא את הצעותיך ובמהרה נשמע על המרת 5% ממניות כלל לאגח ט לפי המרה של 1:72.
2. דירקטוריון אידיבי אישר את מתן ההלוואה ההזויה לאייל לפידות.  עד סוף אוקטובר לפידות יחזיק 5% ממניות כלל.
הזוי - מתנה ב 20-30 מיליון שח לטייקון לפידות על חשבון הנושים. אם מניית כלל תיסחר בסוף נובמבר בשער מעל 6300 אזי לפידות תרם לכלל בעקיפין.  
3. ההשתלחות באלשטיין מצידו של רוני רז - מבישה. השמצות והשמצות פוגעניות כנגד אלשטיין. איכס.
4. חייבים לקדם את הבראת דסקש במיידי.
עם כל הצער 500 עובדים צריכים ללכת הבייתה (פיצויים מוגדלים ומענק פרישה של חודשיים משכורת).
העובדים הנשארים יחתמו על הורדת שכר של 3% למשך שנתיים + הקפאת שכר.  דסקש תתחייב בתמורה להזרים לפחות 200 מיליון שח.


לצפיה ב-'החלפת אג"ח ט' בלבד אינה חוקית'
החלפת אג"ח ט' בלבד אינה חוקית
28/09/2019 | 08:58
2
86
1. אם הדירקטוריון יאשר עסקת החלפה של כלל הוא חייב לכלול בה מרכיב יחסי של אג"ח 14 כמו בהחלפה הקודמת. אחרת הוא חשוף (אישית) לתביעת העדפת נושים.
2, האג"ח החדש שרוצים להנפיק הוא ניסיון לפרוש את מכירת כלל כדי להפחית את הלחץ על המניה. הוא כמעט לא ישחרר משאבים שכן יש בו התחייבות LTV של 140%.
3. יהיה נחמד אם כשי לראש השנה אלשטיין יעביר את 40 מליון השקלים.
4. לא הייתי בונה על דיבידנד מדסק"ש. מחזיקי האג"ח שם יעמדו על רגליהם האחוריות כדי להיאבק בדילול הקופה. נכון שדסק"ש סולבנטית (עדיין) אבל יש כאן חשש לניגוד עניינים ובכלל מרכיב הדיבידנד נכנס לבטוחות של אג"ח 14 ולא ניתן לשימוש אחר.
שנה טובה!
לצפיה ב-'תגובה'
תגובה
28/09/2019 | 17:39
1
81
שלום ושבת שלום
1. אין העדפת נושים אם רוכשים רק אג"ח ט.
החברה אינה מצויה בחדלות פירעון והיא אמורה לנהוג בצורה כזו שתסב לה רווח מקסימלי. המרת מניות כלל ביטוח באג"ח ט משיאה רווח מקסימלי. לכן המהלך מתבקש מטעמים כלכליים. כמו כן שוחחתי על כך לפני מספר ימים עם עופר גזית. גם הוא טוען שאין במקרה זה העדפת נושים. 
2. מקווה שינפיקו אג"ח חדש. יפחית לחץ, ישפר נזילות ויאפשר המרה נוספת של מניות כלל באג"ח ט. מקווה שינפיקו בהקדם - משער שמדובר בסכום של 200-250 מיליון ש"ח לאג"ח ט"ו החדש. 
אולי המומנטום החיובי (הנפקת אג"ח + נתינת מניות כלל במתנה ללפידות) יגרום למניית כלל לעלות מעבר לשער 6300. 
3. אלשטיין התחייב  לסייע בהקדמה של 40 מיליון ש"ח. משער שימצא טיעון לא להקדים את ההזרמה הזו. תלוי בהצלחת הנפקת אג"ח ט"ו. 
נקווה שיקדים את ההזרמה. 
4. דסק"ש כנראה תוכל לחלק דיבידנד מהרבעון הבא. 
הקריטריונים נקבעו לפי חוק. ברור שמחזיקי אג"ח דסק"ש לא יאהבו מהלך כזה אך אם החוק ונתונים כספיים של דסק"ש מאפשרים חלוקת דיבידנד אז דעתם אינה רלוונטית . 50 מיליון ש"ח זה הסכום הנדרש בקירוב לתשלומי ריבית לאג"ח י"ד לשנה. 
אם יועבר דיבידנד בסכום זה יקנה שקט תעשייתי מאג"ח י"ד ויאפשר לאלשטיין לנסות ולהמיר את מניות כלל עם כל אג"ח ט במהלך 2020.

שנה טובה.
 
לצפיה ב-'אז מדוע בוצעה המרה גם של אגח 14 בעסקה האחרונה?'
אז מדוע בוצעה המרה גם של אגח 14 בעסקה האחרונה?
28/09/2019 | 19:02
79
אם באמת אין מניעה משפטית להמרת אגח ט בלבד, אזי נגרם לחברה נזק כלכלי מכך שהחליטה להמיר גם אגח 14 בעסקה האחרונה. האם איננה חשופה בשל כך לתביעה? האמת היא שאין כאן וודאות מוחלטת. לפי קריטריונים אחדים החברה איננה סולבנטית, למשל בדיקת NAV ועצם העובדה שהיא מבצעת רכישות עצמיות הכרוכות בתספורת מהותית. גם חברות דירוג רואות בכך "מעשה פושט רגל" ומדרגות את האג"ח בהתאם. מצד שני יש לה לכאורה נזילות מספקת שנתיים קדימה. זה כבר לא מספיק ע"פ השינוי האחרון בחובות הדירקטוריון שחל מתחילת חודש זה. על כל פנים מאחל הצלחה למהמרים ושנה טובה.
לצפיה ב-'מעלות מאשררת דירוג A יציב לדלק קבוצה'
מעלות מאשררת דירוג A יציב לדלק קבוצה
26/09/2019 | 10:47
5
71
כלומר מה שהם טוענים בעצם זה שהשוק טועה, ועליית התשואה בניירות (הגיעו ל 7-8%) היא כשל שוק.
כמחזיק אני מקווה שהם צודקים 
 
אגחים (ישראלים, להבדיל מ BVI) בדירוג A מקבלים בשוק תשואה נמוכה בהרבה: אשדר, אשטרום, בזן, חברה לישראל, כנפיים, מנרב, שיכון ובינוי וכו. אפילו סלקום משלמת פחות.
 
 
הם צופים המשך חלוקת דיבידנד שנתית בהיקף 400 מלש"ח, ולדעתי זו חלוקה שאפשר לצמצם, ואפילו לבטל אם צריך, כדי לסייע להרגיע את הנושים.
האקוויטי נסחר כעת מתחת ל 5 מיליארד שקלים, סביב הונו העצמי, כך שחלוקה של 400 מלשח שנתי נראית כמו חלוקה נדיבה יותר מדי, ואפשר קצת לקצץ (טוב, אחוז הדיבידנד הגבוה נובע מירידת המניה). בעלי המניות לא חייבים חייבים לקבל פינוק של 8% שנתי.
לצפיה ב-'דלק קבוצה 45%- למניה ב 5 חודשים '
דלק קבוצה 45%- למניה ב 5 חודשים
26/09/2019 | 11:03
2
93
קצב השחתת ערך מטורף , באפריל 2019 נסחרה ב 70,000 ,
כ 4 מליארד נמחקו משוויה  !! נסחרת ב 5 מיליארד 
 
 
 
 
לצפיה ב-'השוק חכם מכולנו '
השוק חכם מכולנו
26/09/2019 | 16:41
1
93
בעבר חשב שהנייר שווה 70
הבין שהוא בעצם טיפשון לא קטן
מה שנקרא חמאר
ניסה לתקן והתבלבל שוב.
 
לצפיה ב-'בטווח הרחוק, לא בטווח הקצר.'
בטווח הרחוק, לא בטווח הקצר.
27/09/2019 | 11:20
31
לצפיה ב-'אני סבור כי השוק הגזים בתגובה ושער המניה ירד יותר'
אני סבור כי השוק הגזים בתגובה ושער המניה ירד יותר
26/09/2019 | 17:25
1
82
מדי.לכן העמסתי היום .בניגוד אליך, ואני כותב כמובן מתוך פוזיציה של בעל מניות, אני מקווה וגם צופה לדיבידנדים גדולים יותר עם מכירת הפניקס והכנסת שותפים או מממנים לעיסקת איתקה דבר שיביא גם להערכתי להתייצבות ועליית מחיר של הקבוצה.
לצפיה ב-'למה לא לקנות את אגח לא ?'
למה לא לקנות את אגח לא ?
26/09/2019 | 18:00
70
לצפיה ב-'כלל - אושרה מכירת ההלוואה למימון השקעת לפידות'
כלל - אושרה מכירת ההלוואה למימון השקעת לפידות
26/09/2019 | 13:17
83
לצפיה ב-'דמרי משפר עוד יותר את ההצעה באפריקה'
דמרי משפר עוד יותר את ההצעה באפריקה
25/09/2019 | 13:45
2
64
הצעת דמרי גבוהה ב 50 מלש"ח מאשר זו של לפידות, בנוסף לכך שהיא במזומן.
 
לצפיה ב-'לפידות משפרים את ההצעה'
לפידות משפרים את ההצעה
26/09/2019 | 09:57
1
68
במקום אגח לפידות יתנו מזומן.
 
בכך הם טוענים שהדלתא של דמרי קטנה מ 50 מלש"ח (רק 47.7) ולכן אסור לנו לנהל מו"מ עם דמרי אלא חייבים להמשיך עם לפידות
 
 
בייקר טילי מעלים מצגת השוואה:
לצפיה ב-'כתבות'
כתבות
26/09/2019 | 10:34
61
לצפיה ב-'אדם נוימן מתפטר ממנכלות wework'
אדם נוימן מתפטר ממנכלות wework
25/09/2019 | 10:49
3
55
בניסיון להצליח בכ"ז לחלץ הנפקה, אולם אם זו תהיה היא תצטרך להתבצע בשוויים נמוכים משמעותית מהפנטזיות של עשרות מיליארדים.
הוא עדיין כן נשאר היו"ר.
 
 
איזה אינטרס יש למשקיע שפוי ובלתי תלוי להשקיע ב wework כאשר לנוימן עדיין יש 115 מיליון מניות? החברה בעצם בדיפולט.
 
חברה בדיפולט צריכה לאיין את האקוויטי שלה וזה כולל את מר נוימן הנכבד.
לחילופין שיכניס את היד לכיס ויביא כסף מהבית.
אם אפשר לדרוש את זה מדסק"ש בסלקום למה אי אפשר לבקש את זה ממר נוימן?
 
לצפיה ב-'עקץ את סופטבנק '
עקץ את סופטבנק
25/09/2019 | 14:48
107
אבל הפעם סופטבנק ואפילו עם גולדמן זאקס ברקע לא הצליחה לעקוץ את ציבור המשקיעים.
 
כנראה שיש גבול לכל תעלול.
 
נתונים כספיים מחרידים. הכנסות שנתיות קרוב ל-2 מיליארד דולר והפסד דומה. זה לא מקרה. זה המודל העסקי. חברת נדל"ן נזכיר. 
 
אין מה לדאוג לנוימן. כבר עשה אקזיט של 700 מיליון דולר. בחלק מהכסף רכש בניינים והשכיר אותם ל..למי ? לחברה כמובן. אפילו רשם סימן מסחרי ומכר אותו לחברה לפני ההנפקה שתוכננה ובסכום צנוע של 6 מיליון דולר - כאשר שינתה את השם ל THE WE COMPANY . בזמנו הפנוי מעביר הרצאות על רעיונות איך פותרים את בעיית הרעב בעולם ואיך מסייעים ליתומים. נשמה טובה!
 
 
לצפיה ב-'התפוטר. עשה לעצמו מילארדים בנכלוליות חוקית '
התפוטר. עשה לעצמו מילארדים בנכלוליות חוקית
25/09/2019 | 17:00
1
63
הוא לקח 500 מליון דולר הלוואה פרטית לעצמו מ- WE WORK ומה עשה בזה? קנה נכסים ואת הנכסים השכיר בחוזים ארוכי טווח ל- WE WORK. הוא מתעשר ו- WE WORK עניה משלמת שכירות ומפסידה ורק הון המשקיעים מחזיק אותה.. הכל חוקי.. אבל מסריח לגמרי .  הנכסים שיש להם ערך אצלו והם תמיד שווים ולחברה אין שום נכסים רק חוזי שכירות... גם מכר מניות במילארד וכעת הוא שווה עם הנכסים כ- 3 מילארד ושכולם יקפצו לו כמו שקופצים לתשובה...
לצפיה ב-'בעיה של משקיעים (סופטבנק ואחרים). מזל שהתפוצץ לפני הנפקה.'
בעיה של משקיעים (סופטבנק ואחרים). מזל שהתפוצץ לפני הנפקה.
26/09/2019 | 01:58
60
כמו כן, חוזי חכירה = נכס והתחייבות במאזן. זה כמו לקחת הלוואה ולקנות נכס. 
לצפיה ב-'אינוונטק אגח א: האם במורד הדרך נפגוש פארי?'
אינוונטק אגח א: האם במורד הדרך נפגוש פארי?
19/09/2019 | 18:28
6
66
הנאמן להסדר הגיש היום תביעה בסך 110M ₪ כנגד לא פחות מ 25 נתבעים בגין האשמות חמורות ביותר.
גם אם רבע מהאשמות יתבררו כנכונות, תקבל קופת ההסדר הכנסות נאות.
סך החוב ע.נ. ש"ח הוא 31.9M, כך שהתביעה היא פי 3.5.

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=100...

https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,734...
לצפיה ב-'ל- YEL5 ברשותך אני מצנן את ההתלהבות'
ל- YEL5 ברשותך אני מצנן את ההתלהבות
20/09/2019 | 17:39
2
76
2 הערות במישור העובדתי
 
א. הבקשה היא בקשת רשות להגיש תביעה
   הואיל והגשת תביעה היא בסמכות בית משפט של פירוק
   והנאמן לקופת הפירוק (עו"ד פיגל) מונה ע"י בית המשפט
   והנאמן כפוף לבית המשפט.
 
ב. לענין הסכומים
    1. חלק מהחוב למחזיקים שולם.
    2.  לפי הסכם שאושר ע"י המחזיקים
         מחזיקי האג"ח זכאים ל- 40% בערך מפירות התביעה
         תלוי בהוצאות שיצטברו עד סוף המשפט ובהחלטת בית המשפט.
         
הערכה שלי בשלב זה
לא נראה החזר של מלוא החוב.
לצפיה ב-'תשובות'
תשובות
21/09/2019 | 01:32
1
39
א.  סביר שבימש יאשר את הגשת התביעה.
ב. עד היום שילמו לנו ~ 10M ₪ מתוך 32M ₪ ע.נ.
כדי לקבל את תשלום הפארי נדרשים עוד 22M ₪. קבלת 40% מהתביעה כדבריך יכולים להשלים ההחזר לפארי. יהיה הישג גם אם נקבל סכום שקרוב לפארי.
ג. הרושם הראשוני שלי הוא שהתביעה מבססת כשלים ורשלנות שיביאו לפיצוי של כמה עשרות מיליוני ₪.
 
אני לא מגלה התלהבות. אזכיר שלא ציפית שישולם לנו נושי האגח עד כה סכום נאה של 10M ₪.
אגב, שאלתי בפורום לפני שבועיים אם בוצע לנושים תשלום של 300K ש"ח שהובטח. ביררתי עם נאמן האגח, וכאשר הסכום לתשלום יגדל מעל 300K, הוא יועבר לנושים.
לצפיה ב-'למעונינים, כתבה נוספת מהיום בענין התביעה'
למעונינים, כתבה נוספת מהיום בענין התביעה
22/09/2019 | 14:17
34
לצפיה ב-'קיבלתי בדוא"ל הזמנה לאסיפת אינוונטק'
קיבלתי בדוא"ל הזמנה לאסיפת אינוונטק
23/09/2019 | 18:27
2
31
ביום חמישי, 14:30, אצל יוסי רזניק (די נוח, קודם יש לי אצלו את אורבנקורפ ואח"כ אותם)
 
 
לצפיה ב-'תודה על העדכון. זו בעצם אסיפה שגרתית ושוטפת. אין בה '
תודה על העדכון. זו בעצם אסיפה שגרתית ושוטפת. אין בה
23/09/2019 | 20:41
21
הצבעות.
אם אתה מתכוון להגיע, חשבתי להציע שתשאל לגבי הסיכוי שהתביעה תתקבל, ולאור האשמות החמורות, הסיכוי שהשופט יפסוק לטובת התביעה.
בנוסף, כתבתי לפני כמה שבועות שהנאמן התכוון לחלק לנושים 300K ש"ח. ביררתי טלפונית עם הגר מרזניק שהסבירה שהחלוקה נדחית עד שיצטברו כספים נוספים.
ולבסוף, לפי חישוביי יש עוד כמה מיליוני ש"ח שלא חולקו לנו, הנושים. מה הסיבה לכך? שריון כספים לתביעה?
תודה
לצפיה ב-'האסיפה מבוטלת'
האסיפה מבוטלת
25/09/2019 | 13:53
19
לצפיה ב-'חוזה תמר מול ח"ח לקראת עידכון'
חוזה תמר מול ח"ח לקראת עידכון
24/09/2019 | 13:25
1
52
המחיר על חלק מהכמות ירד ובתמורה ההקצאה לח"ח תרד ותמר יוכלו למכור את יתרת הגז למצרים.
נדרשת הסכמת דלק ונובל לעיסקה.
 
 
 
לצפיה ב-'תשובה וקובי מיימון כבר לא'
תשובה וקובי מיימון כבר לא
25/09/2019 | 12:18
50
רבים עכשיו על מי ייקח את החוט מאריך 
 
זה יכול להסביר חלקית את ירידת הניירות בסקטור הגז בתקופה האחרונה, שכן הולך ומתברר שמתווה הגז הוא הצלחה וכן מקדם תחרותיות.
החוזה הישן של תמר היה 6.1$ וכעת ברור לכולם שזה מחיר חלומי השייך להיסטוריה, והמחירים החדשים בשוק ככל הנראה יהיו באזור ה 4.8$, כ 25% הפחתה במחיר, ויתכן שבהמשך תגיע עוד הפחתה.
 
ועדיין, ישראמקו נסחרת כיום בש"ש של 3 מיליארד, שזה מכפיל 3. גם בהנחת ירידה חדה ברווחיות לחצי מזה (הן ירידה במחיר והן ששינסקי החל מ 2021) זה עדיין מגלם מכפיל 6. זה לא יקר.
לצפיה ב-'גב ים זכתה במכרז פארק הייטק בקמפוס האונ' העברית'
גב ים זכתה במכרז פארק הייטק בקמפוס האונ' העברית
25/09/2019 | 10:59
38
לצפיה ב-'הריטייל בארה"ב עדיין בקשיים'
הריטייל בארה"ב עדיין בקשיים
25/09/2019 | 10:16
1
44
לתשומת ליבם של משקיעי סטרווד למשל - הנייר עלה בתקופה האחרונה מ 35 ל 40, מה שמזכיר גם את העלייה ב WPG מ 3.1$ ל 4$ באותה תקופה, ו CBL עלתה מ 0.8$ ל 1.4$
 
לצפיה ב-'CBL עלו בגלל סיבה אחרת'
CBL עלו בגלל סיבה אחרת
25/09/2019 | 10:47
35
בגלל שיש איזה קרן הון סיכון/קרן גידור שפתחו שם פוזיציה ואולי מתכננים השתלטות.
כשאתה בודק דברים בפרספטיבה של מה שאתה מחפש תמיד תמצא דברים חיוביים, תסתכל על WPG בגרף של שנה וכנ"ל CBL.
 
לצפיה ב-'סלקום ופלאפון הולכות לפטר עובדים'
סלקום ופלאפון הולכות לפטר עובדים
24/09/2019 | 12:45
5
41
כצפוי ועדי העובדים מתנגדים ומשביתים
 
הם צריכים לקוות שגורלם לא יהיה כגורל מיכל נגרין שהודיעה על סגירת העסק.
 
בתגובה מניות סלקום ובזק (פלאפון) עולות.
 
לצפיה ב-'מיזוג בין הוט לפרטנר?'
מיזוג בין הוט לפרטנר?
24/09/2019 | 12:59
3
32
טל גרנות, מנכלית הוט, ככל הנראה השתמשה במו"מ פיקטיבי ומתוקשר מול סלקום כדי ללחוץ על פרטנר להגיע לעיסקה.
עיסקה, אם תהיה, תהיה כנראה בהחלפת מניות, כי לאף צד אין כסף מיותר לבזבז על רכישת הצד השני.
לא פשוט יהיה לעבור את הרגולטור.
לפרטנר יש עוד בעיה וזה שלא בטוח שהרגולטור יאשר להצ'יסון הסינית, שנתקעים עם החבילה שסבן מפקיר בידם, אישור שליטה. זה עוד גורם לחץ.
 
לצפיה ב-'כתבה על הצ'יסון'
כתבה על הצ'יסון
24/09/2019 | 13:43
34
הרגולטור יצטרך להסביר למה לא להעניק להם את הרישיון.
 
בן דב מודה לאל על מזלו לברוח מפרטנר בזמן ואומר שהיום כניסה לחניון לשעתיים עולה לו כמו מנוי חודשי לסלולר.
 
אולי כדאי לבן דב להתחיל להתנייד גם באוטובוס (הקופסה המלבנית הזו שנוסעת בכבישים, שאלה טובה מתי בעשרות השנים האחרונות יצא לו לראות אותה מבפנים), כשאחד היתרונות הבולטים שלו הוא שלא צריך לחפש חניה.
כאשר כל שנה מוסיפים לכאן עוד 200 אלף מכוניות מצב התנועה והחניה בת"א וגוש דן רק הולך ומורע.
לצפיה ב-'אכן מהלך מבורך למשקיעים אבל מצער לעובדים '
אכן מהלך מבורך למשקיעים אבל מצער לעובדים
24/09/2019 | 13:49
1
50
לא תהיה לעובדים ברירה , מדובר בשוק מכוסח , ניסו לבצע הסדר ייעול /הבראה בעבר וחתמו על מים.
 
אין הגיון כלכלי לחכות לקריסת סלקום כדי שכולם יאשימו את כולם,
עדיפה מלחמת הישרדות כבר עכשיו ובכל מחיר.
 
החתולים השמנים כבר לא נמצאים בסלקום  (למעט שריד מימי דנקנר , עמי הראל שעדיין יושב בכסא אפילו שלנגד עיניו 90 % מהערך נמחק) .
 
מדובר בחברה עם חוב גדול בשוק סופר תחרותי והשוק אמר את דברו , 90% מחיקת ערך ממנית סלקום שהרעידה את כל פירמידת אידיבי.
 
סלקום תעבור לרווח אם תחסוך 150 מיליון שח על שכר (כרגע מדווחת ברבעונים האחרונים על הפסדים בסך 10 מיליון שח לרבעון) .
 
יחסכו גם בהוצאות לספקים ויממנו את הציוד השוטף, 
יגיסו 400 מיליון לחיזוק ההון + הפסקת השקעות לחיזוק התזרים (עם אמרה ברורה למשרד התקשורת).
 
המניה בהחלט יכולה להרגיש בנוח להתחיל לרוץ ולהדביק פערים עם פרטנר.
 
נחכה ונראה כמה מהר יהיה הייעול וכמה נזקים יגרם מהעובדים השובתים ? 
 
 
 
 
 
 
 
 
לצפיה ב-'השקעת דסק"ש מותנה'
השקעת דסק"ש מותנה
24/09/2019 | 14:21
109
Capital raising of appx. NIS 400 million. To be executed prior to 2019 year-end, as part of the Plan. Specific timing and structure to be
determined in accordance with the evolvement of the Plan.
 
דסק"ש תשקיע בחיזוק ההון של סלקום כ-200 מיליון ש"ח אבל רק במידה ותוכנית היעול תבוצע הלכה למעשה. העובדים צריכים לבחור בין פיטורי 20%+ עכשיו או הרבה יותר ואולי כולם בעתיד הלא כל כך רחוק במידה ולא יאפשרו את קיום התוכנית. יתכן ויעד ההנהלה הינו מספר מפוטרים קטן יותר על מנת שהוועד יוכל להציג הישגים במו"מ. בכל מקרה נראה שאלשטיין כבר לא מוכן לזרוק כסף טוב בקלות כמו שנהג עד לא מזמן.
 
 
לצפיה ב-'פרופ' דוד האן: אחריות דירקטורים בחדלות פרעון'
פרופ' דוד האן: אחריות דירקטורים בחדלות פרעון
25/09/2019 | 10:25
41
חוק חדלות פרעון חדש:

חם בפורומים של תפוז

חפשו אותנו גם באינסטרגם
חפשו אותנו גם...
פודי תפוז - האינסטגרם החדש כל התמונות של...
חפשו אותנו גם באינסטרגם
חפשו אותנו גם...
פודי תפוז - האינסטגרם החדש כל התמונות של...
בפייסבוק שלנו כבר ביקרתם?
בפייסבוק שלנו כבר...
רוצים להיות תמיד מעודכנים במה שקורה בתפוז?
בפייסבוק שלנו כבר ביקרתם?
בפייסבוק שלנו כבר...
רוצים להיות תמיד מעודכנים במה שקורה בתפוז?

בעלי מקצוע

finupp-החזרי מס
finupp החזרי מס
דוד אפרים משרד עורכי דין
ייעוץ וייצוג משפטי
ד
ד"ר עמית גורביץ׳

מקרא סימנים

בעלת תוכן
ללא תוכן
הודעה חדשה
הודעה נעוצה
אורח בפורום
הודעה ערוכה
מכיל תמונה
מכיל וידאו
מכיל קובץ